涂料指涂布于物体表面在一定的条件下能形成薄膜而起保护、装饰或其他特殊功能（绝缘、防锈、防霉、耐热等）的一类液体或固体材料。我国涂料需求不断增长，企业竞争激烈，全国百强涂料企业市占率仅达三成，各企业市场份额较小。

涂料行业主要上市公司：三棵树（603737）、东方雨虹（002271）、亚士创能（603378）、永记造漆（1726．TW）、科顺股份（300737）、中远海运国际（00517．HK）、金力泰（300225）、中漆集团（01932．HK）、北新建材（000786）、飞鹿股份（300665）、海油发展（600968）、松井股份（688157）、渝三峡A（000565）、东来技术（688129）、飞凯材料（300398）、海隆控股（01623．HK）、上海新阳（300236）、凯伦股份（300715）、广信材料（300537）等。

本文核心数据：涂料市场份额、涂料市场集中度、涂料企业竞争力、涂料企业热力图

1、中国涂料行业竞争梯队

我国主要涂料上市公司包括三棵树（603737）、东方雨虹（002271）、亚士创能（603378）等本土企业，以及湘江涂料、嘉宝莉等非上市公司，还有立邦、阿克苏诺贝尔、PPG、宣伟、巴斯夫等一众外资企业。

其中，外资企业在我国涂料市场占据较大的市场，头部企业为立邦、阿克苏诺贝尔、PPG等外资企业，三棵树、东方雨虹、湘江涂料等本土企业也在迅速追赶。

注：几家外资企业总部设在上海。

2、中国涂料行业市场份额

根据涂界“中国涂料企业百强榜单”显示，2020年，中国涂料市场竞争激烈，各大企业市场份额较小。立邦2020年涂料营收达174．09亿元，连续多年位居全国第一，占全国市场份额的4．28％；其次是阿克苏诺贝尔、PPG和三棵树，分别占全国市场的2．36％、2．22％和1．79％。

注：假设2020年规模以上涂料企业收入占到全行业总主营业务收入约75％，根据中国涂料工业协会发布的规模以上涂料企业营收数据，得2020年全国涂料行业（含规模以下企业）主营业务收入为4072亿元，各企业市场份额为其营收与行业主营收入的比值（外资企业为在华营收）。

3、中国涂料行业市场集中度

总体来看，我国涂料行业企业众多，市场竞争激烈，市场集中度较低，前100名企业市场份额仅占全国市场的三成。2018年，全国前十企业市场份额为16．04％，百强企业市场份额为33．56％；到2020年，CR10为17．47％，CR100为35．34％，企业市占率有略微提升。

4、中国涂料行业企业布局及竞争力评价

目前，国内涂料行业前三被外资占据，立邦、阿克苏诺贝尔、PPG三大国际涂料巨头2020年在华涂料营收分别为174．09亿元、96．14亿元和90．27亿元。其次是本土公司三棵树，涂料产能在两百万吨，其2020年涂料营收达72．70亿元，但与前三还有一定差距。

从企业涂料业务的竞争力来看，立邦、阿克苏诺贝尔、PPG三大外资在国内的竞争力排名较强；其次是三棵树等企业。

注：立邦、阿克苏诺贝尔、PPG、宣伟、巴斯夫均为在华涂料营收。

5、中国涂料行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，目前，我国涂料行业替代品还未形成有效市场，只有在家装行业有少量壁纸、墙纸对建筑涂料形成小部分替代；而现有竞争者数量较多，市场竞争较为激烈；上游供应商一般为原材料供应，由于原材料在成本占比较大，价格对涂料影响较大，议价能力强，而下游消费市场由于产品同质化严重，议价能力较强；同时，因行业盈利能力相对较弱，对于新进入者的吸引力较小，潜在进入者威胁较小。

来源：前瞻产业研究院