细分行业——海水淡化反渗透膜 国产企业处于技术突破期 竞争逐渐加强

海水淡化近年来取得了长足发展，相关设备、投资规模不断增长。据不完全统计，2019年底全国海水淡化工程已达115个，工程规模近160吨／天。同时，海水利用标准体系建设逐步健全，国内企业承揽的大型国际海水淡化工程也取得了重大的突破，特别是在关键技术领域涌现出了一批代表企业。

随着核心设备及关键技术国产化，海水淡化行业系统集成和工程建设能力不断突破，目前已经进入非常关键的攻坚阶段。

1、海水淡化设备行业

从细分市场来看，我国海水淡化设备行业中的骨干企业包括浙江海亮股份有限公司、双良节能系统股份有限公司、陶氏化学（中国）投资有限公司、南方中金环境股份有限公司、浙江久立特材料科技股份有限公司、天津膜天膜科技股份有限公司、蓝星东丽膜科技有限公司等。

其中除了陶氏化学（中国）投资有限公司与蓝星东丽膜科技（北京）有限公司为非上市公司外，其他公司均为上市公司。可见我国海水淡化设备行业竞争逐渐加强，企业的经营实力整体增强。

毛利率可以反映企业的盈利能力，资产负债率能够反映企业的举债规模，对这两个因素进行分析有助于投资者进行判断。

毛利率方面，中国海水淡化设备生产骨干企业代表中的上市企业中，2015－2021年一季度，中金环境的毛利率一直处于较高的水平，整体变化情况与毛利率平均值变化趋同；海亮股份则一直处于5％左右的水平，在代表性企业中毛利率水平较低。在这些代表性企业中，毛利率平均值围绕25％左右的水平波动。

2、海水淡化工程企业竞争

我国海水淡化工程企业较少，目前发展较好的企业有：上海巴安水务股份有限公司、莱特莱德（北京）环境技术股份有限公司、山东海化股份有限公司、南方汇通股份有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司、北京碧水源科技股份有限公司等。

毛利率方面，中国海水淡化工程行业代表性企业中，2015－2021年一季度，南方汇通的毛利率在38％左右浮动，在代表性企业中处于较高的水平；山东海化与中集集团则一直处于平均值以下，在15％左右的水平波动。中国海水淡化工程行业代表性企业中毛利率平均水平随时间变化不大，在27％水平附近波动。

细分行业——高盐废水处理反渗透膜 环保政策驱动企业发展

我国高盐废水处理市场多为化工行业内企业自行对其排放的工业高盐废水进行处置。但近年来，在我国不断加强环保政策的实施下，涌现了部分优秀的高盐废水设备的生产企业，如北京加林生物科技有限公司、河南豫韩环境治理股份有限公司、中国海洋石油总公司、河南豫韩环境治理股份有限公司以及北京中科国益环保工程有限公司等。

2016年6月，工信部出台《工业绿色发展规划（2016—2020年）》，提出到2020年，绿色制造体系初步建立。在国家发展高新技术产业、发展“绿色工业”的政策下，我国高盐废水处理企业将得到进一步支持和发展。

随着工业水处理规模的不断扩大，水处理要求的不断提升，对工业分离膜的需求进一步向高端化转变。目前工业膜的高端市场由国外知名品牌占据主要份额，国产化率较低，尚处于国产化进程中。

亚太脱盐协会秘书长尤金德认为，膜行业属于技术驱动型产业，目前仍处于成长期，为保证行业长期稳定健康发展，需要不断地推进技术升级，完善和优化产品结构，拓展应用领域。

来源：前瞻产业研究院