近日，资本邦获悉，安徽金田高新材料股份有限公司（公司简称：金田新材）创业板IPO获深交所受理，保荐机构为中泰证券股份有限公司。

金田新材是一家主要从事BOPP薄膜的研发、生产与销售的高新技术企业，主要产品包括普通用途BOPP薄膜（光膜、热封膜）以及功能性BOPP薄膜（如消光膜、防雾膜、烟膜、消光转移膜等），是全球领先的BOPP薄膜供应商。

2017年－2020上半年，金田新材实现营收31．10亿元、32．77亿元、38．48亿元、16．77亿元；归属于母公司所有者的净利润8536．38万元、－4146．58万元、8776．89万元、1．08亿元。

图片来源：金田新材招股书（申报稿）

根据深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》，金田新材选择“预计市值不低于10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”作为创业板上市标准。

根据容诚会计师出具的《审计报告》，金田新材2019年度营业收入为384834．07万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为6343．01万元，公司最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。结合金田新材最近一次股份转让对应的估值情况以及可比公司的市场估值情况，预计金田新材发行后总市值不低于人民币10亿元。

经公司第二届董事会第九次会议、2020年第五次临时股东大会审议通过的《关于本次发行的募集资金投资项目的议案》等议案，金田新材拟向社会公众公开发行境内人民币普通股（A股）不超过1．82亿股，预计募集资金10亿元，拟投资于年产32000吨BOPE薄膜生产线建设项目、年产35000吨功能性聚酯薄膜生产线建设项目、偿还有息债务及补充流动资金。

图片来源：金田新材招股书（申报稿）

截至招股书签署日，金田新材股权结构如下图所示：

图片来源：金田新材招股书（申报稿）

公司控股股东为方文彬、方文翔。截至招股书签署日，方文彬直接持有公司28．43％的股份，通过方兴创投及金田创投间接控制公司6．04％及2．68％的股份，方文彬合计控制公司的股份比例为37．15％；方文翔直接持有公司29．16％股份，方文彬、方文翔合计控制公司66．31％的股份，两人系兄弟关系。据悉，方文彬与方文翔已于2016年7月12日签署了《一致行动人协议》。

公司的实际控制人为方文彬、方文翔、方超和方晨，4人合计控制金田新材66．31％股份。其中，方超与方晨分别通过金田创投间接持有公司0．05％及0．09％股份。方超为方文翔儿子，担任金田新材董事；方晨为方文彬儿子，担任金田新材重要子公司贵州金田总经理。

招股书显示，金田新材本次创业板IPO还存在以下风险：

1、环保政策法规变动的风险

公司主要从事BOPP薄膜的研发、生产与销售，产品主要用于下游企业生产塑料包装品的原材料。2020年1月，国家发展改革委、生态环境部发布《关于进一步加强塑料污染治理的意见》指出逐步禁止、限制部分规格、类型的塑料制品的生产、销售、使用，积极推广应用替代产品和模式，增加绿色塑料产品供给，规范塑料废弃物回收利用和处置。目前公司产品不在该政策禁止限制范围，但若未来国家出台更加严格的环保政策和塑料包装品的限制政策，将对公司下游塑料包装品生产企业的薄膜需求产生抑制作用，进而对公司薄膜产品的销售产生不利影响。

2、国际贸易风险

报告期内，公司海外销售收入占比逐年提高，分别为8．38％、12．40％、15．71％和18．05％。受逆全球化因素影响，全球贸易环境整体恶化，各国之间贸易摩擦与争端时有发生。

3、汇率变动风险

报告期内，公司产品出口销售收入占主营业务收入的比例分别为8．38％、12．40％、15．71％和18．05％，主要以美元结算，同期公司汇兑净损失分别为11．49万元、266．50万元、122．11万元和39．45万元，占同期利润总额的比例为0．12％、－4．98％、1．35％和0．32％，存在较大的波动。

  来源：资本邦