10月23日，资本邦获悉，新三板摘牌公司淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司（以下简称：鲁华泓锦）的创业板IPO申请已于2020年10月22日获受理，瑞信方正证券有限责任公司担任其保荐机构。

图片来源：深交所网站

鲁华泓锦是一家专业从事新型高分子材料研发、生产和销售的高新技术企业。公司通过对裂解碳五、碳九进行精细分离和深加工，研发、生产和销售高性能、高附加值的碳五树脂、加氢树脂、异戊橡胶、锂系弹性体等高分子新材料，产品广泛应用于胶粘剂、橡胶助剂、橡胶轮胎制品、路标漆、油墨、涂料等，以及卫生用品、医用材料、包装材料、汽车饰材等众多民用和工业终端应用领域。

据悉，鲁华泓锦于2015年12月15日在新三板挂牌，于2020年3月3日摘牌，证券代码为833831．OC。

中小板IPO“折戬”：收警示函、被质疑严重依赖中石化

资本邦了解到，这不是鲁华泓锦第一次闯关IPO。

2018年9月19日，鲁华泓锦向中国证券监督管理委员会报送了首次公开发行股票并在中小板上市的申请，于2018年9月27日取得中国证监会受理序号为 181481 的《中国证监会行政许可申请受理单》。

2019年7月10日，鲁华泓锦收到中国证监会出具的警示函。警示函显示，证监会发现鲁华泓锦在申请中小板IPO的过程中，存在未对有关固定资产进行减值测试、部分固定资产入账价值不准确、部分修理费确认不及时、部分政府补助的会计处理不恰当、收入确认会计政策及应收票据的信息披露与事实不符等问题。

2019年10月18日，证监会发布鲁华泓锦首次公开发行股票申请文件反馈意见，反馈意见中，证监会对公司的规范性问题、信息披露问题、财务会计资料等问题提出问询。其中，值得注意的是，证监会就公司在报告期内向第一大供应商中石化的采购占比在75％左右的情况，问及公司是否对中石化存在重大依赖。

经历市场多番质疑，鲁华泓锦终于2019年12月6日发布公告称，公司收到中国证监会下发的《中国证监会行政许可申请终止审查通知》，因需要对相关事项进一步落实、整改和规范，公司已在此前向中国证监会申请撤回递交的申请材料。排队历时一年多后，鲁华泓锦的中小板IPO就此“折戬”。

转战创业板IPO：对中石化采购集中度较高、子公司三年被罚5次

中小板IPO撤单后，鲁华泓锦此次重整旗鼓，冲刺创业板IPO。

招股书财务数据显示，2017年至2020年上半年，鲁华泓锦分别实现营业收入208，130．89万元、261，249．06万元、254，596．60万元和103，993．19万元；实现归属于母公司所有者的净利润9，601．66万元、11，406．59万元、16，568．19万元和7，645．68万元。

图片来源：鲁华泓锦招股书

根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条，公司选择的具体上市标准为“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5，000万元”。

2018年、2019年，公司分别实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润11，432．15万元、16，082．05万元，最近两年净利润均为正，且累计实现净利润（扣除非经常性损益后孰低）不低于5，000万元。

因此，鲁华泓锦符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的第一套上市标准。

鲁华泓锦本次拟发行不超过11，840万股，占发行后公司总股本的比例不低于10％，本次发行全部为公开发行新股，公司原股东在本次发行中不公开发售股份。本次实际募集金额扣除发行费用后拟全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需要的营运资金。拟投资项目为碳九树脂产品升级改造项目、1．5万吨／年聚异戊二烯胶乳技术改造项目、10000吨／年叔丁胺技改项目、智能化安全监控及信息化管理升级项目及补充营运资金及偿还银行贷款。本次合计拟募资金额7．65亿元。