作者：周绘

出品：洞察IPO

上交所&深交所

新 股 上 市

8月26日-9月1日，上交所主板有1家公司上市；深交所创业板有1家公司上市。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 小方制药：主营业务为外用药的研发、生产和销售。上市首日收涨167.04%，截至9月2日收盘报25.58元/股，较发行价12.47元/股涨105.13%。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 佳力奇：主要从事航空复材零部件的研发、生产、销售及相关服务。上市首日收涨244.33%，截至9月2日收盘报56.47元/股，较发行价18.09元/股涨212.16%。

通过上市委员会审议会议

8月26日-9月1日，上交所、深交所均无公司过会。

递交上市申请

8月26日-9月1日，上交所、深交所均无公司递交上市申请。

终止上市

8月26日-9月1日，上交所主板有2家公司终止上市，科创板有1家公司终止上市；深交所创业板有3家公司终止上市。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 理研股份：主要从事关键汽车精锻件的研发、生产及销售，以汽车传动轴零部件锻件为核心，并向燃油喷射系统零部件及新能源汽车减速器零部件、差速器零部件、热管理零部件锻件方向拓展。

2. 春晖能源：集垃圾、污泥、生物质等固体废物处置于一体进行可再生资源利用，以热电联产方式生产和供应清洁能源的企业。

3. 兴天科技：专注于高端军用电子信息装备及相关模块的研发、生产、销售及服务的高新技术企业。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 中控信息：基础设施数智化服务商。为城市交通、轨道交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施领域提供涵盖系统集成、运维服务、技术服务和商品销售的数智化解决方案。

2. 贝特电子：主要从事电力电子保护元件及相关配件的研发、生产与销售，主要产品有电力熔断器、电子熔断器、自恢复保险丝、一次性热熔断体及可复位温控器等。

3. 大昌科技：主要从事冲压和焊接汽车零部件及相关工装模具的研发、生产和销售。

港交所

新 股 上 市

8月26日-9月1日，港交所无公司上市。

新 股 招 股

8月26日-9月1日，港交所有1家新股招股。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 广东集信：主要从事建设工程检测检验服务，主要服务对象为中国广东省茂名的客户。

通过上市聆讯

8月26日-9月1日，港交所有2家公司通过聆讯。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 美的集团：智能家居、新能源及工业技术、智能建筑科技、机器人与自动化及其他创新业务五大板块为一体的全球化科技集团。

2. 卡罗特：生活方式厨具品牌，拥有卡罗特CAROTE品牌。

递交上市申请

8月26日-9月1日，港交所有5家公司递交上市申请。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 映恩生物：生物医药企业，专注于抗体偶联药物（ADC）领域。

2. 双登集团：专注于设计、研发、制造和销售储能电池及系统。

3. 丰巢：末端物流解决方案供应商，智能快递柜网络运营商。

4. 幂源科技：乘用电动车电池系统开发公司。

5. 赤峰黄金：主要从事黄金的采、选和销售业务，是中国最大的民营黄金生产商。

映恩生物于8月26日披露招股书

拟登陆港交所主板

8月26日，映恩生物向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，摩根士丹利、杰富瑞、中信证券为其联席保荐人。

映恩生物专注于抗体偶联药物（ADC）领域，致力于为癌症和自身免疫性疾病等患者研发新一代ADC创新药物。基于拓扑异构酶抑制剂的DITAC平台已证明具有广阔的治疗窗口，可能在临床上具有更高的疗效和安全性。

自2019年成立以来，已建立由12款自主研发的ADC候选药物组成的管线，包括：六款临床阶段ADC；两款新一代双特异性ADC（BsADC）及一款治疗自身免疫性疾病的ADC（预计将于2024年至2026年进入临床阶段；多款其他临床前ADC。

映恩生物的创新ADC资产已吸引全球领先的生物制药公司，并已建立数个全球合作伙伴关系，包括与BioNTech SE、百济神州有限公司及Adcendo ApS的合作，交易总价值逾40亿美元。

招股书显示，本次发行募集的资金映恩生物将用于研究、开发及商业化核心产品（即DB-1303及DB-1311）；研发关键产品；为ADC技术平台的持续开发提供资金，推进其他管线资产以及探索及开发新药物资产；运营资金及其他一般公司用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年、2023年及2024年1-3月，映恩生物分别实现营业收入160.0万元、17.87亿元及6.41亿元；净利润分别为-3.87亿元、-3.58亿元及-6594.2万元。

2023年及2024年一季度业绩增幅较大主要由于当年映恩生物授予BioNTech SE、百济神州等公司旗下管线的开发、生产、商业化许可或签订ADC资产合作协议等并获得部分预付款项。

映恩生物在招股书中披露的风险因素主要包括：公司在很大程度上依赖候选药物的成功，倘未能就候选药物成功完成临床开发、取得监管批准或实现商业化，或倘任何上述活动出现严重延误或成本超支，公司业务及前景可能会受到重大不利影响；公司面临激烈的竞争及快速的技术变革，且竞争对手可能会开发出与公司疗法类似但更为先进或更有效的疗法，这可能会对公司财务状况及将公司候选药物成功商业化的能力造成不利影响；公司自成立起已产生净亏损，并预计在可预见的未来将继续产生净亏损，且可能无法实现或维持盈利；公司已经就候选药物的开发、生产及商业化与第三方订立了许可及合作协议，未来可能寻求并建立额外的合作，可能无法找到合适的业务合作伙伴或未必能按预期从合作中受益等。

双登集团于8月27日披露招股书

拟登陆港交所主板

8月27日，双登集团股份有限公司（以下简称“双登集团”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中金公司、建银国际、华泰国际为其联席保荐人。

双登集团专注于设计、研发、制造和销售储能电池及系统。截至2023年12月31日，双登集团服务了五家全球十大通信运营商及设备商、近30%全球百大通信运营商及设备商、以及中国五大通信运营商及设备商。服务中国十大自有数据中心企业的50%，以及中国十大第三方数据中心企业的60%。

根据弗若斯特沙利文的数据，于2023年，双登集团在全球通信及数据中心储能电池供应商中出货量排名第一，市占率达10.4%。

招股书显示，本次发行募集的资金双登集团将用于于东南亚兴建一个锂离子电池生产设施、资助建立一个研发中心、加强海外销售及营销以便增强全球影响力并促进国际销售、拨付营运资金及其他一般企业用途所需资金，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，双登集团分别实现营业收入24.40亿元、40.72亿元、42.60亿元，2022年、2023年营收增幅分别为66.89%、4.60%；净利润分别为-5365.1万元、2.81亿元、3.85亿元。

2024年1-3月，双登集团的营业收入为8.08亿元，营收同比减少10.40%；净利润为9158.1万元，同比增加28.10%。

双登集团在招股书中披露的风险因素主要包括：公司业务受储能行业状况所影响，行业供需动态的潜在不利发展，可能会大幅影响公司产品的价格及市场需求；公司经营所在的行业竞争激烈；公司面临原材料价格波动的风险，且可能无法透过调整价格以完全抵销原材料成本增加；公司业务、财务状况及经营业绩可能会受到客户集中风险或挽留现有客户及吸引新客户的能力带来不利影响；公司可能无法按计划增加产能，即使产能扩张项目按计划进行，亦可能无法及时或根本无法按最初预想般增加产量等。

丰巢于8月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

8月30日，丰巢控股有限公司（以下简称“丰巢”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，华泰国际为其独家保荐人。

丰巢的核心快递末端配送服务满足快递员到消费者的配送需求。亦提供消费者智能交付服务，以满足从消费者到快递员的寄件需求，例如产品退换。此外，丰巢已扩展至增值服务，包括畅存相关服务、互动媒体服务、洗护服务及到家生活服务。

根据灼识咨询的资料，丰巢是中国及全球行业领先的末端物流解决方案供应商，按2023年收入计是中国最大的末端物流解决方案供应商，且按截至2023年12月31日的柜机数量及2023年的包裹量计是全球最大的智能快递柜网络运营商。

招股书显示，本次发行募集的资金丰巢将用于扩大并优化丰巢智能柜网络、加强增值服务的服务能力及服务范围、研发工作、战略投资、营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，丰巢分别实现营业收入25.26亿元、28.91亿元、38.12亿元，2022年、2023年营收增幅分别为14.44%、31.85%；净利润分别为-20.71亿元、-11.66亿元、-5.41亿元。

2024年1-5月，丰巢的营业收入为19.04亿元，营收同比增加33.63%；净利润为7160.2万元，同比由负转正。

丰巢在招股书中披露的风险因素主要包括：公司所处行业的发展情况可能会和预期不符，公司也有可能无法与现有或新进入的竞争对手有效竞争；倘未能持续丰富或升级公司服务以满足不断变化的客户需求，可能无法扩大或维持客户群；丰巢智能柜网络对于公司业务至关重要，如果没法持续有效扩展及管理智能柜网络、或优化其运营效率，公司业务可能无法如预期甚至完全无法成长；目前的公司架构及业务运营可能受到《外商投资法》的影响等。

幂源科技于8月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

8月30日，幂源科技控股有限公司（以下简称“幂源科技”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，汇丰、中金公司为其联席保荐人。

幂源科技是一家中国乘用电动车电池系统开发公司，并在印度和美国开展业务。主要设计、制造及销售电动车的定制电池系统，其次提供储能解决方案及电池管理系统。业务已扩展到快速增长的非乘用纯电动车领域（如巴士及卡车），以及专用车辆、工程机械及船舶应用（如在印度及美国的帆船、垃圾处理车及冷链卡车）。

根据弗若斯特沙利文报告，于2023年，按出货量计，幂源科技是中国乘用纯电动车的第四大电动车电池系统供应商，市场份额为5.1%；在乘用纯电动车市场中，按出货量计，是中国A00级乘用纯电动车的最大电动车电池系统供应商；至2024年4月30日，幂源科技的电池系统已为中国超过150万辆电动车提供动力，包括2023年中国约30%的A0/A00级乘用纯电动车。

招股书显示，本次发行募集的资金幂源科技将用于持续开发技术；扩大年总制造能力，2026年年底前将截至2024年4月30日的90万套增加至约180万套；营运资金及一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，幂源科技分别实现营业收入25.67亿元、55.74亿元、31.76亿元，2022年、2023年营收增幅分别为117.18%、-43.03%；净利润分别为-6591.6万元、1.08亿元、5917.0万元。

2024年1-4月，幂源科技的营业收入为9.49亿元，营收同比增加87.87%；净利润为-2713.6万元。

幂源科技在招股书中披露的风险因素主要包括：电动车的市场需求；公司维持现有客户及获取新客户的能力；客户集中度及供应商集中度；公司管理业务增长及流动性问题的能力；公司产品的性能及竞争优势；公司在制造中所使用原材料稳定及充足的市场供应。

幂源科技曾于2023年12月08日向港交所递交招股书，目前已失效。

赤峰黄金于8月30日披露招股书

拟登陆港交所主板

8月30日，赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司（以下简称“赤峰黄金”）向港交所递交招股书，拟主板IPO上市，中信证券为其独家保荐人。

赤峰黄金主要从事黄金的采、选和销售业务，是中国最大的民营黄金生产商。截至最后实际可行日期，拥有并经营7个黄金及多金属矿山，分布于中国、东南亚和西非等世界各地。

根据弗若斯特沙利文报告，就黄金资源量而言，赤峰黄金在中国的黄金生产商中排名第五，截至2024年3月31日，拥有的黄金资源量为1460万盎司，就黄金产量而言，赤峰黄金在中国的上市黄金生产商中排名第五，2023年的黄金产量为46.15万盎司。

招股书显示，本次发行募集的资金赤峰黄金将用于现有矿场的改造及勘探、潜在收购、一般企业用途，具体募资金额未披露。

财务数据方面，2021年-2023年，赤峰黄金分别实现营业收入37.83亿元、62.67亿元、72.21亿元，2022年、2023年营收增幅分别为65.67%、15.23%；净利润分别为6.13亿元、4.94亿元、8.72亿元，2022年、2023年净利增幅分别为-19.49%、76.48%。

2024年1-3月，赤峰黄金的营业收入为18.54亿元，营收同比增加16.84%；净利润为2.38亿元，同比增加162.51%。

赤峰黄金在招股书中披露的风险因素主要包括：黄金开采及其他矿产资源（过往价格波动显著）的市场价格变动，将影响公司的盈利能力以及经营产生的现金流量；公司业务面临与职业危害、生产安全及设计缺陷有关的风险，可能导致成本增加或产生亏损、面临人身伤亡、声誉受损、经营暂停及其他处罚；公司可能无法通过勘探扩大或补充公司矿产资源量及矿石储量；公司可能面临与经营海外业务有关的风险；由于海外公司的黄金产品以美元定价，且公司产生的经营成本及开支以多种货币（包括但不限于老挝基普及加纳塞地）计价，因此公司面临与汇率波动有关的风险；通胀上升可能对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

赤峰黄金2004年在沪市主板上市，代码600988.SH。

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       原文标题 : IPO观察：赤峰黄金A+H冲刺两地上市，丰巢、双登集团赴港IPO