作者：泰罗，编辑：小市妹

6月30日，工业气体板块表现亮眼，岳阳兴长、雅克科技、金宏气体、昊华科技、巨化股份、华特气体、凯美特气都在向上突破。

几年之前，全球光刻机霸主ASML（阿斯麦）看中了一家中国企业，并为其产品背书。

如果你想使用ASML的光刻机，它会推荐四家企业，购买他们的产品保证光刻机的制造精度；如果你没有按照建议选择，那么出了问题，后果自负。

几个月前，凯美特气发布公告，公司控股子公司凯美特电子特种气体公司生产的光刻气产品通过了ASML子公司Cymer公司审查，Cymer公司已将凯美特电子特种气体公司光刻气产品列入合格供应商名单。

电子特气被称为“芯片制造的血液”，是仅次于大硅片的晶圆制造材料。SEMI数据显示，在晶圆材料328亿美元的市场盘子中，电子特气为43亿美元，占比13%，是仅次于硅片的第二大耗材。

随着晶圆厂不断扩充军备，电子特气市场规模持续增长。中国半导体行业协会数据显示，中国电子特气市场规模在过去十年翻了一番，2020年达到了150亿元。

预计2024年中国电子特气市场规模将提升到230亿元，4年CAGR为11.28%，届时中国将占据全球6成的市场。

中国企业在稀有气体的研制方面的差距并不大，生产工艺也比较成熟。

特气两家龙头企业——华特气体和金宏气体，累计专利已经分别突破136项、228项，分别获得“中国电子化工材料专业十强”和“专精特新小巨人企业”称号。

其中，华特气体聚焦电子特气研发，金宏气体则侧重电子特气综合管理技术。华特气的产品已经实现了对国内8寸以上集成电路制造厂商超过80%的覆盖率。

金宏气体则打造了“气体纯化-尾气回收提纯-深冷快线连续供气-高纯气体包装-物流配送”的技术体系，涵盖了从气体制备到运输再到管理的全过程。

未来中国企业要提升对客户个性化定制的能力，以及长期稳定的保障，才是做大做强的关键。

梳理来看，A股市场拥有五家特种气体龙头，华特气体、金宏气体、凯美特气是较为纯正的特种气体公司，南大光电、雅克科技的业务更加多元化。

发展模式上，由于电子特气源于普通工业气体的提纯，单一气体赛道的容量又太小，芯片制造所用气体多为混合型。因此，气体公司基本为平台型企业。

华特气体、金宏气体、凯美特气的业务结构中，特种气体的盈利能力也更强。不同的是，华特气体涉足了上游的气体设备，而后两者则是天然气、普通气体和特气多元化发展。

为占据更高的价值链，三家企业大力向特种气体发力。由于ASML认证的加持，华特气体资质更优，其产品已打入英特尔、美光、德州仪器、台积电、SK海力士的供应链，国内企业中芯国际、华虹宏力、长江存储、华润微都是公司客户。

金宏气体的下游应用更加广泛，涵盖新材料、半导体、新能源、工业制造等领域，乾照光电、亨通光电、通威都是公司客户。

凯美特气则是脱胎于中石化的三产企业，其产品主要是液体二氧化碳、氢气和液化气等，供应商和客户业也集中在两桶油。不过，公司也盯上了电子特气的大蛋糕。

硅片、电子特气、光刻胶等耗材影响着芯片制造的良品率和性能。充盈芯片血脉，搭建电子特气的造血体系，已是箭在弦上，不得不发。

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       原文标题 : 集体拉升，百亿工业气体市场，现在是个什么情况？