行业主要企业：江苏三木、南亚塑胶（昆山）、扬农锦湖、南通星辰、宏昌电子（603002）、国都化工（昆山）、巴陵石化、长春化工（江苏）

本文核心数据：政策规划信息、进出口量、环氧树脂产能

政策规划配套完善 奠定环氧树脂行业发展基石

江苏省是我国传统的化工大省，境内环氧树脂企业众多，行业发展健康有序，这背后离不开政府相关政策规划的助力，为环氧树脂行业的发展奠定了基石。

江苏省化工行业不仅保持“向前走”，还不忘“向后看”，不断优化产业链布局，进行产业优化。根据2021年江苏省化工产业安全环保整治提升领导小组工作会议向外界公布的信息来看，自2016年起，江苏省累计关闭化工企业4454家，总数从近7000家下降至2341家，压减率约65％；化工园区从54家压减至29家，压减率为46％。

一边是企业数量的“降”，一边却是发展质态的“升”。2020年，江苏省化工行业利润总额同比微增0．56％，营业收入利润率6．65％，同比提高0．54个百分点。2021年1－2月，江苏省化工行业新增利润118亿元，拉动规上工业利润增长29．5个百分点，成为拉动江苏省工业利润增长的第一大行业。随着低端低效产能大幅减少，区域产业布局明显优化，江苏省化工产业安全环保整治提升工作取得“阶段性成效”。

江苏省化工政策规划的不断完善，将逐渐改善环氧树脂行业的发展环境，同时对环氧树脂行业的发展提供了政策保证，提出了相关要求，有助于环氧树脂企业向规范化、环保化和集聚化的方向进行转型调整。

图表2：2016－2021年江苏省关于化工行业和园区发展规划的系列文件和措施（二）

传统化工大省 环氧树脂产能占全国半壁江山

江苏地区是中国化工生产的集中地区，该区域内分布着众多的大宗化工及精细化工生产企业，化工企业数量庞大，并且企业间存在密切的产品交互关系。环氧树脂作为精细化工中的重点产品，也自然成为江苏省的发展重点。根据初步统计结果显示，江苏省环氧树脂产能占比达到全国的约51％，位列全国之首，在环氧树脂行业具有举足轻重的地位。

环氧树脂对外需求依旧存在

从进口数据来看，江苏省环氧树脂进口量在2018－2019年基本维持在14万吨左右，2020年江苏省初级形状的环氧树脂进口量增加至20．9万吨，相较2019年增加了6．79万吨，约占全国环氧树脂进口量的51．62％。截止2021年4月，江苏省初级形状的环氧树脂进口量为6．47万吨，约占全国环氧树脂进口量的51．89％。江苏省环氧树脂进口量占全国进口量过半。江苏省虽然是环氧树脂生产大省，但对于高端环氧树脂产品对外需求依旧存在，依赖性较大。

环氧树脂出口量有望回升

从出口数据来看，近些年来江苏省环氧树脂产品出口量以及出口量占全国总出口量的比例逐年下降，2020年出口量为1．84万吨，较2019年同比减少8．5％；占全国环氧树脂出口量比例为38．98％，较2019年下降2．81％。

2021年1－4月，江苏省初级形状的环氧树脂出口量为1．37万吨，占全国环氧树脂出口量的53．73％，2021年全年出口量及出口量占比有望回升。

龙头集聚 行业集中度高

江苏省环氧树脂企业数量众多，环氧树脂产品基本覆盖了高、中、低三个层次，基本满足国内生产生活需求，但在高端环氧树脂领域，国内企业自有技术水平有限，产品工艺不够完善，未来还存在较大发展空间。

中国环氧树脂行业龙头企业，例如江苏三木、昆山南亚、扬农锦湖等大多位于江苏省境内。主要六家企业合计产能达到了120万吨，行业集中度高。

注：数据时间节点截止2021年5月。

前景分析：加快产品升级，解决“卡脖子”问题

从业内发展的事实看，江苏省环氧树脂企业具有历史优势，而且是目前环氧树脂生产的第一大省，环氧树脂生产企业规模相对其他省份的企业大，品种丰富，这些将会给江苏省的环氧树脂行业的发发展提供巨大的机遇。未来相当一段时间内，江苏省将继续保持环氧树脂行业领先地位。

从长远来看，江苏省要想继续保持中国环氧树脂行业的领先地位，就必须从整体战略上发展并延伸上下游产业链，以求效益最大化。江苏省环氧树脂企业还应利用好优势，加大研发投入，争取早日摆脱高端环氧树脂产品卡脖子，不得不进口的局面。

来源：前瞻产业研究院