2021中国碳纤维行业市场供给分析

2021-07-21 17:17

我国从事碳纤维复合材料制品研制、生产以及设备制造的厂家大多是生产体育休闲用品，部分从事航空航天等高端碳纤维复合材料研制和生产，还有部分从事纤维缠绕和拉挤成型工艺生产碳纤维复合材料。我国碳纤维目前正处于全面扩张时期，碳纤维的应用范围在不断扩大之中。

碳纤维行业主要上市公司：光威复材（300699）、中简科技（300777）、恒神股份（832397）等

本文核心数据：碳纤维产能变化、碳纤维产量变化、碳纤维需求变化等

1、碳纤维行业市场供给分析

——企业数量迎来爆炸式增长

根据从企查查中经营范围中包含“碳纤维”且经营状态为“存续和在业”的制造业企业数据进行整理分析，可知截止2021年7月14日，经营范围中包含“碳纤维”的企业共有5380家。其中，2010－2021年中国碳纤维企业注册数量规模呈现不断上升趋势，2020年中国碳纤维企业注册数量规模为1032家，为2019年注册企业数量的2．5倍。

2021年截止7月14日中国碳纤维企业注册数量规模为1100家，仅半年时间已超过2020年全年的注册数量。可见近两年，碳纤维行业迎来爆炸式增长。

图表1：2010-2021年中国碳纤维企业注册数量规模(单位：家)

——在建产能较大

相对与碳纤维研发与制造发达国家，碳纤维在我国的发展相对较晚，并且无论是研发成果还是制造工艺，同发达国家相比还存在一定差距。2015年以来，随着国内碳纤维企业的茁壮成长，我国碳纤维理论产能总体呈现增加的态势。

2019年，中国碳纤维理论产能为2．69万吨，较2018年增长0．37％。根据广州赛奥2020年碳纤维市场报告的统计数据，2020年我国碳纤维产业运行产能为36150吨。

图表2：2015-2020年中国碳纤维产能变化趋势图(单位：万吨)

扩产几乎是每家主要碳纤维企业正在进行或正在策划的。其中，比较大型的扩产项目如下：

图表3：2019-2021年我国碳纤维生产企扩产顶目汇总(单位:亿元，吨)

——产能利用率不足

目前我国碳纤维行业“有产能，无产量”现象严重，产能利用率较低，但正在逐步增长。虽然我国碳纤维规划及在建产能较大，但实际产量却较少。主要由于涌入碳纤维行业的大多数企业在一些关键技术上无突破，生产线运行及产品质量极不稳定，导致“有产能，无产量”的现象出现。但随着碳纤维企业整体技术水平正在不断提升，产能利用率呈现出不断增长的趋势。

2019年，中国碳纤维供应量大约是12000吨，产量／产能比为45％，对比2018年的33．6％有提升。2020年，国内实际碳纤维供应量约为1．85万吨，产量／产能比约为51％。尽管这一比例与历史相比已经有所提高，但是与国际普遍的65％－85％的水平还有较大差距。

图表4：2015-2020年中国碳纤维产量变化趋势图(单位：万吨)

2、碳纤维行业需求分析

——体育用品及风电叶片的强劲增长带动碳纤维消费量增长

碳纤维性能优异，广泛应用于风电叶片、航空航天、体育用品、汽车工业、混配模成型、压力容器、建筑补强、电子电器等领域，被誉为“黑色黄金”。

碳纤维的质量决定了其应用领域，我国碳纤维需求量主要集中在风电叶片，体育等领域。2020年，我国风电叶片需求量为20000吨，占我国碳纤维总需求的40．9％；其次是体育休闲对碳纤维需求量为14600吨，占我国碳纤维总需求的29．9％。我国碳纤维以体育用品及风电叶片应用领域的强劲增长带动了我国碳纤维的消费量增长。但我国目前在航空航天领域对碳纤维的需求量仅1700吨，占总需求的3．5％，据世界水平还有一定的差距。

图表5：2020年中国碳纤维需求领域结构(单位：吨，%)

近年来，我国碳纤维的需求量呈现波动增长的态势。2015－2020年，我国碳纤维需求量从16908吨增长到48851吨，近5年年增长了2．5倍。2019年，我国碳纤维需求量达到3．78万吨，较2018年同比增长22．06％。根据赛奥碳纤维《2020全球碳纤维复合材料市场报告》，2020年，我国碳纤维需求量达到4．88万吨左右，同比增长28．97％，占全球碳纤维需求量（10．69万吨）的45．7％。

图表6：2015-2020年中国碳纤维需求量(单位：万吨，%)